56-vol. 28, núm. 2, julio-diciembre, 2013
Artículos

EMBI+ México y su relación dinámica con otros factores de riesgo sistemático: 1997 - 2011

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  • Francisco López Herrera,
  • Francisco Venegas Martínez,
  • César Gurrola Ríos
Francisco López Herrera
Universidad Nacional Autónoma de México
Francisco Venegas Martínez
Instituto Politécnico Nacional
César Gurrola Ríos
Universidad Juárez del Estado de Durango
DOI: https://doi.org/10.24201/ee.v28i2.81

Publicado 2013-07-01

Palabras clave

  • riesgo país,
  • EMBI,
  • GARCH multivariado

Cómo citar

López Herrera, F., Venegas Martínez, F., & Gurrola Ríos, C. (2013). EMBI+ México y su relación dinámica con otros factores de riesgo sistemático: 1997 - 2011. Estudios Económicos De El Colegio De México, 28(2), 193–216. https://doi.org/10.24201/ee.v28i2.81

Métrica

Resumen

Se examinan las relaciones entre el EMBI+ para México y factores de riesgo locales y externos. Se analizan las relaciones de largo plazo y la dinámica tomando en cuenta los efectos de las recesiones económicas ocurridas durante el periodo de estudio. También se estudian las volatilidades del EMBI+, la tasa de interés doméstica, el tipo de cambio y la Bolsa Mexicana de Valores, así como sus interrelaciones considerando los derrames de volatilidad y las correlaciones condicionales dinámicas. Los hallazgos tienen implicaciones para los tomadores de decisiones de inversión y financiamiento y las autoridades monetarias.

 

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