Opciones, cobertura y procesos de difusión con saltos: una aplicación a los títulos de GCARSO

Resumen

Se presentan dos modelos de cobertura con opciones europeas, cuando el subyacente es conducido por un proceso de difusión con saltos. En el primero, el precio de la opción se calcula como la media de los precios de las opciones que cubren saltos secuenciales. En el segundo, el precio de la opción se determina mediante la minimización de la varianza del valor del portafolio. En particular se desarrollan coberturas para el caso de las acciones de GCARSO, y se investiga sobre su estabilidad ante cambios en los parámetros.