La hipótesis de expectativas en el mercado de Cetes en México: 1990-1995

Resumen

El objetivo de este trabajo es analizar la hipótesis de expectativas bajo el supuesto de expectativas racionales, en el mercado de CETES en México. Los resultados obtenidos rechazan la hipótesis de expectativas con expectativas racionales, pero indican que existe una relación estable de largo plazo entre las tasas de interés de corto y largo plazo. Asimismo, la evidencia indica que la estructura de tasas de interés y los cambios en las tasas de corto plazo aportan información relevante para predecir futuros cambios en las tasas de interés.