Dinámica de precios en un modelo de reputación de dos períodos

Resumen

Se estudia la trayectoria de los precios en una versión de dos períodos del modelo reputacional de Milgrom y Roberts. Esta versión difiere del modelo mencionado en que suplanta el juego-etapa de entrada-diferida por un juego-etapa de señalización-vía-precios. Se demuestra que los precios pueden subir o bajar de un período al otro. Se demuestra también que en este tipo de modelo no hay margen para introducir ‘prendas’.