Una propuesta para evaluar pronósticos de rendimientos de acciones cuando las distribuciones empíricas no son normales estacionarias

Resumen

Se analizan los principales problemas estadísticos relacionados con el pronóstico de acciones cuando la distribución de sus series de rendimientos no son normales estacionarias. La exposición comprende una aplicación pormenorizada de las pruebas de normalidad para las acciones que forman el índice Banamex-30, así como el empleo de algunas mezclas de distribuciones y de procesos estocásticos para las series que no son normales estacionarias. Como método alternativo de estudio, se propone un modelo de Markov de segundo orden dirigido a obtener pronósticos cuya elaboración no descansa sobre el supuesto de normalidad.