The effect of government spending on the economic cycle: An alternative vision

  • Daniel Velázquez Orihuela Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo
DOI: https://doi.org/10.24201/ee.v30i1.24
Keywords: effective demand, economic fluctuations, unemployment, fiscal policy, keynesian multiplier
JEL Classification: E12, E32, E62

Abstract

In this paper, we built a general equilibrium model in order to analyze how the prices and allocations are changed by the government consumption which is financed with debt. It is shown the period in with the government spending the employment and output increase. However, in subsequent periods will put the economy on a path of growth (decline), if government spending generated more (less) resources than required to finance.

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Published
01-01-2015
How to Cite
Velázquez OrihuelaD. (2015). The effect of government spending on the economic cycle: An alternative vision. Estudios Económicos, 30(1), 93-140. https://doi.org/10.24201/ee.v30i1.24
Issue
59-vol. 30 no. 1, january-june, 2015
Section
Articles
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